法则案例

国际控股公司筹划法

    所谓国际控股公司，也称特别控股公司、导管公司，它是指为了控制资本
和运作资本，而持有一个或几个大公司的大部分股票、证券或通过非股权安排
以控制其股份为业务的一种机构。建立国际控股公司的目的是使跨国公司实现
其全球性的经营战略，减轻税收负担，达到总体利润最大化。它的经济活动就
是调剂集团的财务资金，把其所控制的子公司的所得汇总，集中在它所在国的
账户上，然后将聚集的资金进行财务运作，实现预定的财务目标。

    控股公司可分为两种类型：纯控股公司，这种控股公司只持有其他公司的
股票（或其他决定性投票权），从而管理这些公司的经营活动和财务活动，而不
经营具体业务；混合控股公司，这是指除了具备上述纯控股公司的功能外，它
还同时从事各种经营活动，如生产、贸易、信贷业务等。

    国际控股公司是跨国企业进行股权参与和控制走向专业化的一种组织结构。
跨国公司有意识地选择某个国家或地区设立专门国际控股公司，主要是为了获
得税收上以及其他经济方面的利益：少缴股息、利息、特许权使用费所得的预
提税；得到更多的避免国际双重征税的好处；累积境外所得；在低所得税管辖
区集中利润进行再投资。
    国际控股公司一般围绕以下几个目标来进行纳税筹划。

    （一）预提所得税的最小化
    主要指收人来源国支付给控股公司的股息、利息、特许权使用费，缴纳适
用低税率的预提所得税。国际控股公司的税收利益首先表现在预提所得税上。
预提税并不是单独的一个税种，它是指按源泉控制原则课征的所得税，即在对
第三方支付某些款项时把税款代扣下来并向所在国政府缴纳‘预提所得税被广
泛地用于对股息、利息、特许权使用费以及类似项目的课征上，在国际上应用
广泛。那么在什么条件下设置控股公司才有可能取得预提所得税的更大利益呢？

    道理很简单，条件之一是，子公司支付股息给控股公司只负担税率较低的预提
税；条件之二是，子公司支付母公司的股息同样只负担税率较低的预提税。由
于国际税收协定通常对缔约国采取限制的低税率，所以控股公司一般应设在税
收协定网络比较发达而且限定税率比较低的国家或地区，比如荷兰和瑞士就是
跨国公司设立控股公司较好的场所。由于世界上100多个国家和地区实行的预
提所得税税率高低很不一致，再加上同样一个国家对来源不同的国家又实行高
低不一的预提税税率，这样全世界的预提税税率表就几乎成了一张国际性会计
师事务所开展业务的必读资料。

    （二）迟延纳税和再投资
    国际控股公司对跨国公司起着累积境外子公司利润的蓄水池作用。由于子
公司是一个独立法人实体，它除了在所在国缴纳所得税以外，税后所得如不汇
回，母公司就不必缴纳这部分收人的所得。这在国际税收上被称为递延税收。
假定税后所得不汇回母公司，而是汇到控股公司，如果控股公司又设立在低税
管辖权的国家或地区，大量的税后所得所应负担的税收就将滞留下来成为纳税
人一笔可观的无利息资金。

    控股公司还可以替跨国公司将这笔资本再投资于税
负较轻的项目上。实现税收的最小化还包括对出售资本项目或清算子公司的资
本利得征收的资本利得税。如果将利润转移到开征资本利得税的关联企业所在
国，以后就可能会出现新的纳税义务，从而加重跨国公司的全球税收负担。但
是，如果通过控股公司来进行资本的出售和清算，那么集中在控股公司账上的
利润就能避免资本利得税，从而有利于利润的再投资。

    （三）外国税收抵免的最大化
    为了避免国际双重征税，各国都制定了对来源于国外已纳税所得在本国纳
税时的抵免办法。抵免税款限额的计算公式是：境外所得乘以国内＿的所得税率。
换言之，在境外所得税率高于国内所得税率的情况下，多缴纳的这一部分外国
所得税不予抵免。不过具体的计算方法还有所不同，有的国家采用综合法，即
不分国别加总计算；有的国家则采用分项法，按不同的收人项目适用的税率分
别计算。我国实行的是“分国不分项计算”方法。

    【案例】假定一家英国公司有两家子公司，一家在德国，一家在巴哈马。
德国课征的所得税税率最高可达到50肠，而巴哈马却免予征税。这样英国母公
司在收到德国子公司和巴哈马子公司的股息收人计算外国税收抵免限额时，在
德国缴纳的税款可以在英国35％的税率范围内得到抵免，超出35写得不到抵免
的那一部分税款，也不能递延抵免以后年度的税款。英国这一家母公司如果在
法国设立一家控股公司，把德国和巴哈马子公司支付给母公司的股息通过控股
公司支付，便可得到原先分国计算抵免限额得不到的好处。
 

标签：筹划法,国际控股公司

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